Le Private Equity, ou capital-investissement, est une forme d’investissement où un investisseur consacre une partie de ses capitaux au développement d’une entreprise non cotée en bourse. Cela peut se faire directement ou via des sociétés ou des fonds spécialisés.
Les différentes stratégies en Private Equity
Il existe plusieurs types d’opérations de Private Equity :
Capital-risque : Il s’agit d’un investissement dans une entreprise en cours de création, principalement dans les secteurs des nouvelles technologies de l’information et de la communication, des sciences du vivant, de l’électronique, des nouveaux matériaux et des énergies propres.
Capital-développement : C’est un investissement effectué au sein d’une entreprise qui souhaite augmenter ses capacités de production et développer son activité.
Capital-transmission : C’est un investissement qui facilite le rachat d’une entreprise rentable par une autre via des techniques financières fondées sur l’emprunt et l’effet de levier.
Capital-retournement : C’est un investissement dans une entreprise qui fait face à des difficultés. L’investissement finance la restructuration de la société pour la remettre sur les rails.
Les tendances et les opportunités de croissance en France pour 2024
Selon les prévisions, le marché du Private Equity en France devrait connaître une croissance continue en 2024. Cette tendance est stimulée par la recherche de rendements supérieurs à la moyenne dans un environnement de taux d’intérêt bas.
Par ailleurs, le secteur du Private Equity dispose d’un niveau record en termes de liquidités. Cela pourrait permettre aux fonds de Private Equity d’accélérer la remontée des produits de cession et d’effectuer de nombreux investissements en 2024 et 2025.
Les perspectives pour les fonds de Private Equity en 2024 sont globalement positives, dans un environnement économique plus stable. Une reprise de l’activité de fusions-acquisitions pourrait avoir lieu au second semestre 2024. Parmi les facteurs positifs, nous pouvons citer une inflation désormais modérée, des taux d’intérêt stabilisés ou même en légère baisse, et la hausse récente des marchés boursiers.
En 2021, le Private Equity français a connu une année record avec 28 milliards d’euros investis sur plus de 2000 transactions. Cette tendance pourrait se poursuivre en 2024, offrant ainsi de nouvelles opportunités d’investissement.
Cependant, le Private Equity comporte son lot de risques. La valeur de l’investissement est intrinsèquement liée à la croissance et au développement des entreprises financées. Il est donc essentiel pour les investisseurs de bien comprendre ces risques avant de s’engager dans ce type d’investissement.
Les avantages fiscaux pour les investisseurs
En France, le Private Equity offre de nombreux avantages fiscaux pour les investisseurs. Ces derniers sont conçus pour encourager l’investissement dans les entreprises non cotées, qui peuvent souvent offrir un potentiel de croissance plus élevé que les entreprises cotées. Retrouvez ci-dessous, certains avantages :
Déduction des intérêts
L’un des principaux avantages fiscaux est la possibilité de déduire les intérêts payés sur les prêts utilisés pour financer les investissements en Private Equity. Cela peut significativement réduire le coût net de l’investissement pour l’investisseur.
Exonération des plus-values
En outre, sous certaines conditions, les plus-values réalisées sur la vente de participations en Private Equity peuvent être partiellement ou totalement exonérées d’impôt. Cela dépend de la durée de détention de l’investissement et de la taille de l’entreprise dans laquelle l’investissement a été réalisé.
Incitations pour l’investissement dans les PME
La France offre également des incitations fiscales spécifiques pour l’investissement dans les petites et moyennes entreprises (PME). Par exemple, les investisseurs qui investissent dans des PME peuvent bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu ou d’impôt sur la fortune immobilière.
Ces avantages fiscaux font du Private Equity une option d’investissement attrayante pour de nombreux investisseurs en France. Cependant, comme pour tout investissement, il est important de bien comprendre les risques associés et de consulter un conseiller financier ou fiscal avant de prendre une décision d’investissement.
Quels secteurs sont prometteurs ?
En France, le Private Equity est un secteur en plein essor qui offre de nombreuses opportunités d’investissement. Voici quelques secteurs qui se démarquent particulièrement :
- L’Innovation / la R&D : Le Private Equity permet d’investir dans les secteurs de l’innovation. Les entreprises qui font appel au Private Equity sont souvent dans le secteur de l’innovation, comme la technologie, la recherche et le développement1.
- La Santé et la Pharmacie : La plupart des investisseurs pensent que les secteurs de la santé et de la pharmacie offriront des opportunités d’investissement intéressantes au cours des deux prochaines années.
- Les Technologies de l’information et les Services aux entreprises
- Les Domaines de pointe : Le Venture Capital est particulièrement présent et demandé dans les domaines de pointe : startup fintech, biotech, intelligence artificielle, développement durable et solidaire, énergies renouvelables.
Pour conclure, le Private Equity offre des perspectives prometteuses pour 2024 en France. Cependant, il est primordial de bien saisir les risques inhérents à ce type d’investissement.
En effet, il est crucial de comprendre que les opportunités d’investissement fluctuent en fonction des tendances du marché et des conditions économiques.
Par conséquent, il est vivement conseillé de solliciter les conseils d’un expert financier, tel que Meilleur Accord Finance, avant de s’engager dans une décision d’investissement.
